练成神功的东方不败欲一统天下，但黑木崖一战使之全军覆没，自己也身负重伤，从此不见踪影。
东之爱妾雪千寻重整日月神教，只为等他重现。水师提督顾长风偶上黑木崖遇到东方不败，却被其点了穴。东重现江湖，在杀遍冒充自己的人后找到雪千寻，下重手与她了断情缘。
顾长风不计前怨将雪千寻救出，并生爱慕之情；但雪千寻对东旧情难忘。
东欲再一统江湖，顾为制止率水师与之决一死战。雪千寻已死，东方不败手抱爱妾略有所悟。
东方不败于黑木崖大战之后，殒然消失，群龙无首，武林进入了混乱时代，名方之士皆以东方不败之名自组势力，而东方不败之爱侣雪千寻再兴日月教，以图延续他东方不败的盛世
朝廷为平反，派锦衣卫顾长风及西班牙古烈大将军往寻东方不败身死之谜，顾对东心仪已久，他在崖底遇见了东方不败，说服了东方不败重出江湖，于量，引发了连场的武林杀戳，最后只剩东方不败独立船头，悄然而去。
